Vytváříme a publikujeme školící materiály a zabýváme se studiem finančních a komoditních trhů a identifikací obchodních příležitostí. Zabýváme se tvorbou informačního obsahu v digitální elektronické formě a jeho následným prodejem. Nejsme obchodník s cennými papíry ani broker, nejsme finanční instituce a nejsme finanční zprostředkovatel. 

ZÁŘÍ 2020 TESLA INC.

„Tesla si v průběhu let vydobyla punc „zlatého standardu“, který je v současné době na hony vzdálený tomu, s čím v rámci veřejného úpisu akcií (IPO) v roce 2010 vstupovala na burzu. Postupem času se z výrobce elektromobilů Tesla stala společnost platící globálně za technologického inovátora ve svém odvětví, který podobně jako Amazon maloobchod nebo Netflix zábavní odvětví kompletně ke svému obrazu přetvořila trh s elektromobily.“

ANALÝZA NA RŮST CENY CFD NA AKCIE TESLA INC. 

CFD na akcie Tesla

INSTRUMENT:   CFD

Symbol MT4:     TESLA

PŘEDSTAVENÍ SPOLEČNOSTI

  • Společnost Tesla byla založena v roce 2003. Sídlí ve Spojených státech ve městě Palo Alto. Hlavní výrobní závod Tesla Factory se nachází ve městě Fremont v Kalifornii a první Tesla Gigafactory poblíž města Sparks ve státě Nevada. Celkově bude Tesla provozovat až 4 gigatovárny. Gigafactory 3 v Šanghaji začala dodávat první produkty v letošním roce a do roku 2021 by se měla spustit výroba v Gigafactory 4 v německém Berlíně. V roce 2008 byl představen model Roadster, následovaný Modelem S, sportovním Modelem X, Modelem 3, středně velkým SUV Modelem Y a Cybertruckem. Tesla nevyrábí pouze elektrická vozidla, ale také snadno přizpůsobitelné produkty pro výrobu a ukládání čisté energie. Mezi ty patří systémy Powerwall, Powerpack či solární panely. Z pohledu tržní kapitalizace dosahuje téměř dvojnásobku vůči dvěma největším americkým gigantům General Motors a Ford.

  • Postupem času se z výrobce elektromobilů Tesla stala společnost platící globálně za technologického inovátora ve svém odvětví, který podobně jako Amazon maloobchod nebo Netflix zábavní odvětví kompletně ke svému obrazu přetvořila trh s elektromobily. Ve Spojených státech ovládá přibližně 60 % trhu s elektrickými vozidly poháněnými bateriemi. Z toho Modelu 3 patří cca 50 % amerického trhu.

  • Tesla si v průběhu let vydobyla punc „zlatého standardu“, který je v současné době na hony vzdálený tomu, s čím v rámci veřejného úpisu akcií (IPO) v roce 2010 vstupovala na burzu. Tesla původně cíleně budila dojem specializovaného výrobce a prodejce pro bohaté zákazníky, nicméně managementu rychle došlo, že se pro globální expanzi musí vydat jinou cestou. Takže, přestože nadále vyrábí modely, které stále naplňují původní ideu výrobce pro bohaté, v průběhu let se z velké části posunula k masové výrobě cenově dostupnějších elektromobilů.

  • Obchodní model společnosti se od konkurence liší především v tom, že si Tesla sama pomocí vlastních zdrojů zajišťuje přímý prodej vozů, kompletní servis, nabíjení baterií elektromobilů, vývoj baterií a výrobu technologií, jako jsou nabíjecí stanice či samořídící software. Její působnost zahrnuje odvětví výroby a skladování energie (6,3 % celkových tržeb) a automobilový průmysl (93,7 %).

TESLA AKTUÁLNĚ

  • Akcie společnosti Tesla v uplynulém roce dokázaly překonat výkon technologického odvětví jako celku. Výrobce elektrických vozidel vykázal v červenci čtvrtý po sobě jdoucí čtvrtletní zisk, který jej kvalifikoval pro zařazení na seznam akciového indexu S&P 500. Tesla má v oblasti výroby elektromobilů výhodu první vlaštovky s vozidly s velkým dojezdem. Pracuje se špičkovou technologií a v porovnání s potenciálními konkurenty si dokázala vygenerovat silný softwarovým náskok.

TESLA BATTERY DAY 2020

22. září – nejdůležitější den technologických obchodníků

Ať už jste aktivním obchodníkem na burzovních trzích či ne, tento den byste si rozhodně neměli nechat ujít. V uvedeném termínu totiž proběhne velkolepá prezentace, kde by dle očekávání analytiků Elon Musk měl veřejnosti představit nový revoluční typ baterií.

Obrázek: Pohled na v současnosti používané baterie společnosti Tesla, zdroj: Flickr.com.

Nové baterie by si Tesla měla vyrábět sama, a to by dle očekávání mělo mít zásadní vliv na budoucnost Tesly. Hlavními pozitivy by měly být delší životnost a především nižší výrobní náklady, které by měly pomoct zvýšit doposud nevalné ziskové marže společnosti. K tomu, pokud dojde k naplnění očekávání, měly by tyto revoluční baterie pomoct významně snížit cenové rozdíly mezi elektromobily a běžnými vozy se spalovacím motorem.

Veřejná prezentace Elona Muska v továrně v americkém Fremontu by měla proběhnout toto úterý 22.9. ve 23:30 hodin našeho času a můžete jí živě sledovat online přes stream video kanál  Tesly.

FAKTORY, KTERÉ NÁS VEDLY K ANALÝZE NA RŮST CENY AKCIÍ SPOLEČNOSTI TESLA Inc.

  • V současné době elektromobily pokrývají pouze malou část globálního trhu s automobily. Tesla nicméně v poměrně krátké době dokázala se svou specializací a expertizou v tomto odvětví získat značný podíl na trhu. Vlajková loď, kterou je sedan Model 3, pomohla Tesle prosadit se jako lídr v segmentu elektrických vozidel. Za neustále rostoucími prodeji stojí především silný výkon vozů a působivý líbivý design.

  • Společnost Tesla vyvíjí dlouhodobě maximální úsilí na zvýšení dodávek vozidel. V roce 2019 Tesla zákazníkům dodala 367.500 vozidel, což je o 50 % více než v roce předešlém. Navzdory problémům s následky pandemie a nedávným přerušením výroby Tesla stále očekává, že se jí v letošním roce podaří pokořit milník 500 tisíc dodaných vozidel. Vyšší objem dodaných vozidel by měl konečně Tesle pomoct dosáhnout nákladové a výrobní efektivity, a tím také zvýšit prodejní marže.

  • K pozitivním faktorům patří kromě rostoucích tržeb z prodeje elektrovozidel také stabilně se zvyšující tržby společnosti v segmentu výroby a skladování elektrické energie. Analytici očekávají, že míra nasazení solárních systémů a úložišť Tesla v letošním roce vzroste minimálně o 50 %.

  • Dobré znamení pro budoucnost společnosti představují více než ambiciózní plány na zahájení výroby v Číně, a to díky tomu, že Čína představuje největší trh s elektromobily vůbec. Robustní produkce nové Gigafactory 3 v Šanghaji, jež pracuje na plný výkon, jde ruku v ruce s rostoucím podílem na čínském EV trhu, což jsou další faktory předznamenávající budoucí růst Tesly. Jde o další generátor solidních příjmů pro firmu.

  • Silné zdroje příjmů pro Teslu v budoucnu představují projekty Gigafactory 4 v Berlíně, jejíž spuštění je naplánované na rok 2021 a nově připravovaná Gigafactory 5, jejíž přípravné práce již započaly.

  • A konečně, rostoucí dodávky Tesla Modelu 3, který tvoří klíčovou část celkových dodávek automobilky, zvyšuje potenciální výhled společnosti. Tržby pravděpodobně dále porostou a mimo jiné za nimi bude právě Model 3 a jeho budoucí vývoj a aktuálně nabíhající dodávky Modelu Y. Očekává se, že maximální výrobní kapacita závodu ve Fremontu do konce letošního roku vzroste ze stávajících 400 tisíc na 500 tisíc elektrických jednotek ročně.

  • Hotovost a peněžní ekvivalenty činily k 30.červnu letošního roku 8,615 miliardy USD, zatímco na konci března tento údaj činil 8,080 miliardy USD. Čistá hotovost jako výsledek provozních činností činila ve druhém čtvrtletí letošního roku 964 milionů USD, což představuje nárůst ve srovnání s 864 miliony USD v předchozím období. Investiční výdaje vzrostly na 546 milionů USD z 250 milionů USD v předchozím čtvrtletí.

  • Od počátku letošního roku cena akcií Tesla vzrostla již o 386,4 %. V posledních 12ti měsících zaznamenaly nárůst o 786,4 %. Oproti tomu index S&P 500  zaznamenal ve stejném období růst o 6,8 %, respektive o 15,9 %.

TESLA INC. VÝHLED

  • I přes letošní nucenou odstávku výroby, jakožto následku globální pandemie, management společnosti nadále očekává, že celkový počet dodaných vozidel dosáhne v letošním roce 500 tisíc. Nicméně, zůstává faktem, že vedení společnosti s ohledem na těžko odhadnutelný vývoj v souvislosti s Covid-19 neposkytlo žádná vodítka, co se prognóz zisku nebo peněžních toků týká. Je ale pravda, že výkon v prvním letošním pololetí Teslu dobře předpřipravil pro druhé pololetí. Očekává se, že do konce letošního roku se výrobní kapacita modelů 3 a Y ve Fremontu rozšíří ze 400 000 na 500 000 jednotek ročně. Výstavba linek pro model Y v Šanghaji a v Berlíně probíhá úspěšně a dodávky by měly být zahájeny v roce 2021. Co se dodávek modelu nákladního vozu Tesla Semi týká, ty by měly být zahájené v roce 2021.

POTENCIÁLNÍ RIZIKA

  • Vysoké náklady na výzkum a vývoj (R&D) a kombinované provozní náklady (SG&A - prodejní, správní a režijní), které zaznamenaly nárůst v letech 2015, 2016, 2017 a 2018, mohou mít v budoucnu opět negativní vliv na ziskové marže. Společnost Tesla intenzivně investuje do zvýšení výrobní kapacity, zvýšení prodeje modelů 3 a Y, vybudování gigatováren a zlepšení infrastruktury dobíjecích stanic. Tyto iniciativy pravděpodobně našponují krátkodobé finanční vyhlídky Tesly.

  • Vysoké kapitálové výdaje zhoršují peněžní toky Tesly. Kapitálové výdaje zaznamenaly růst jak v meziročním tak ve čtvrtletním srovnání. Očekává se, že tento trend bude pokračovat a mohl by mít negativní vliv na zisky společnosti. Přestože je výkon Tesly v letošním roce v porovnání s předešlými roky silně pozitivní, objevují se obavy z možného ekonomického zpomalení ve spojitosti s nárůstem koronavirových onemocnění.

  • Zatímco modely 3 a Y pomáhají společnosti růst, produkce, ziskové marže a odbyt u modelů S a X klesají. Během druhého čtvrtletí dodávky modelů S / X poklesly o 13 % a o 40 % v meziročním srovnání.

Ukázkový příklad - CFD na akcie TESLA Inc.

  • Investovaná částka 1 milion CZK … 43.673 USD (přepočítáno kurzem ČNB ze dne 21.9.20)

  • Typ kontraktu CFD akcie

  • Finanční páka 1:5

  • Margin 20 % z hodnoty CFD akcie

  • Cena CFD akcie 387,79 USD (k 24.9.20)

  • CFD akcie … hodnota … 387,79 USD … marže 20 % … cca 77,55 USD

  • Target Price 1 … 430,00 USD

  • Target Price 2 … 460,00 USD

  • Support 1 cca 351,60 USD

  • Support 2 cca 330 USD  

  • Při plném 100 % zainvestování by bylo při marži 77,55 USD možné nakoupit až 563 kusů. V rámci nepsaného pravidla investorů by však maximální investovaná částka nikdy neměla překročit 50 % volných prostředků investora.

  • V případě nákupu 1 kusu CFD akcie na společnost Tesla Inc. pohyb kurzu k TP na úrovni 430,00 USD/CFD akcie nabízí potenciál 42,21 USD.

  • V případě zainvestování 50 % volných prostředků a nákupu 281 CFD akcií by pohyb kurzu o 42,21 USD zvýšil potenciál zhodnocení analýzy na cca 11.861 USD.

  • V případě negativního vývoje a poklesu kurzu CFD akcie k úrovni supportu cca 351,60 USD/CFD akcie by však stejný obchod pro investora znamenal ztrátu dosahující 23,30 % celkového objemu prostředků investora.


Důrazně připomínáme, že s ohledem na velikost obchodního účtu a velikost trhu je nezbytně nutné upravit velikost páky a míru zvoleného rizika. Obchodování CFD kontraktů je vysoce rizikové a nevhodně nastavený risk management může vyústit ve ztrátu velké části či všech finančních prostředků investora.

 

Robert Černík, analytik

UPOZORNĚNÍ: Důležité informace a upozornění ve vztahu k tomuto dokumentu

Dokument vytvořil

Tento dokument, jehož součástí je nezávislá analýza (Analýza), která je umístěná na internetových stránkách www.capital-analysis.cz, vypracovali nezávislí analytici a slouží čistě pro vlastní potřeby jejích tvůrců, případně jiných přispěvatelů internetových stránek www.capital-analysis.cz

Všeobecné informace:

Při přípravě dokumentu jsme vycházeli z důvěrných externích zdrojů, avšak za úplnost a přesnost takto převzatých informací neodpovídáme. Tento dokument může být v budoucnu kdykoliv odvolán nebo změněn, a to bez předchozího upozornění. Závěry uvedené v Analýze se v budoucnu mohou ukázat jako nesprávné a obchody uzavřené s ohledem na znění Analýzy mohou být ztrátové. Analýza poskytuje pouze obecné informace a v žádném případě není zamýšlena a nesmí na ní být pohlíženo jako na jakoukoliv pobídku či doporučení ke koupi či prodeji jakéhokoliv investičního nástroje. Názory uvedené v analýze neberou v úvahu situaci a osobní poměry jednotlivých čtenářů webových stránek www.obchodni-systemy.com, jejich finanční situaci, znalosti, zkušenosti, cíle nebo potřeby. Jejich záměrem není doporučit konkrétní finanční nástroje nebo strategie konkrétním investorům, čtenářům. Analýza by neměla být podkladem pro investiční rozhodnutí. Investor, čtenář by měl vyhledat odborné posouzení, včetně daňového poradenství, ohledně vhodnosti investic do jakýchkoliv investičních nástrojů, jiných investic nebo investičních strategií v dané analýze zmíněných. Hodnota, cena či příjem z aktiv zmiňovaných v analýzách se může měnit anebo být ovlivněna pohybem kurzů. V důsledku těchto změn může být hodnota hypotetických investic do uvedených aktiv znehodnocena. Úspěšné výsledky analýz v minulosti neindikují ani nezaručují příznivé výsledky v budoucnu. Poplatky související s obchodováním mohou negativním způsobem ovlivnit obchodní výsledky. Poplatky na valné části kapitálových trhů jsou uplatňovány, i když je výsledkem obchodu ztráta. Výnos ani návratnost investic na kapitálových trzích není nikdy zaručena. Minulá výkonnost analýz nezaručuje příznivé výsledky analýz v budoucnu.

Použité metody analýzy

Při přípravě analýz jsou používány všeobecně uznávané metody oceňování, zejména fundamentální a technická analýza. Fundamentální analýza předpokládá, že každá akcie či jiné aktivum má svou vnitřní hodnotu, která vychází z historických dat a z hospodaření společnosti a aktuální kurz aktiva či akcie se pohybuje kolem této vnitřní hodnoty. Analýza se nejdříve snaží za použití finančních analýz zjistit vnitřní hodnotu a prognózovat budoucí vývoj. Poté tyto údaje srovnává s aktuálním kurzem a snaží se zjišťovat, zda je akcie či jiné aktivum podhodnoceno nebo nadhodnoceno. Na zjišťování vnitřní hodnoty akcie existuje množství různých postupů, modelů a výpočtů různých hodnot (dividendový diskontní model, ziskové modely-ratio P/E, cash-flow model apod.) Technická analýza se používá na předpovídání budoucích cenových pohybů na základě systematického zkoumání, analyzování a vyhodnocování minulých a současných dat. Je používána u všech finančních produktů, včetně cenných papírů, CFD a úrokových produktů. Na rozdíl od fundamentální analýzy využívá pouze údaje tvořené trhem, jako je např. cena, objem, volatilita, množství otevřených kontraktů na trhu, popřípadě mezi-tržní korelace. Technická analýza se proto nezabývá takovými jevy a skutečnostmi, jako jsou zveřejnění ekonomických dat, sentiment trhu, politická situace, daňová politika státu nebo ekonomické prostředí. Cílem technické analýzy je přibližně určit budoucí vývoj ceny, určit konec a případné otočení trendu.

Střet zájmů:

Tento dokument a Analýza byly vytvořeny v souladu s pravidly k zamezení střetu zájmů. Tato analýza byla vytvořena nezávisle a na základě veřejně dostupných dat. Výsledky analýz se mohou lišit v závislosti na poskytovateli dat a likvidity obchodníka, čtenáře.

Předpokládané frekvence aktualizací:

Nezajišťujeme/negarantujeme pravidelnou aktualizaci Analýz. Analýza je vytvářena na ad hoc bázi s ohledem na aktuální situaci na kapitálovém/finančním trhu, a především s ohledem na to, jaké investiční nástroje v daném okamžiku považují její tvůrci za zajímavé investiční příležitosti. Je možné, že průběžně vytvářené Analýzy mohou pokrývat totožné či podobné investiční nástroje. Tvůrce analýzy si vyhrazuje právo bez předchozího upozornění ukončit pokrývání jednotlivých investičních nástrojů či sektorů.

Šíření Analýzy:

Analýza, jež tvoří součást obsahu stránek www.capital-analysis.cz není určena k cílené distribuci na území České republiky, případně jiných zemí Evropské Unie. Distribuce Analýz vůči veřejnosti mimo Českou může být omezena právními předpisy příslušné země. Osoby, do jejichž dispozice se daná Analýza dostane, by se tedy měly řádně informovat o existenci takového omezení. Nerespektováním takového omezení může dojít k porušení zákonů České republiky či příslušné země. Analýza slouží výhradně potřebám jejího tvůrce případně ostatních přispěvatelů webu www.capital-analysis.cz a bez předchozího písemného souhlasu nesmí být v jakékoliv podobě a jakýmkoliv způsobem reprodukována, distribuována nebo publikována.